|
|
|
Časté otázky na OPF Co to jsou OPF? Otevřené podílové fondy představují jeden z druhů investic. Jsou určena pro všechny investory, kteří nechtějí (z drůvodu neznalosti nebo z nedostatku většího množství peněz) investovat přímo do cenných papírů, dluhopisů nebo do ostatních nástrojů finančního trhu. Jde o investory nechávající veškeré rozhodování na finančních expertech toho konkrétního trhu. Jaké jsou druhy OPF? OPF se zpravidla člení podle míry výnosnosti a tudíž i podle míry rizika. I zde platí čím větší požadovaná výnosnost, tím větší riziko. Nejbezpečnější ale zároveň i nejméně výnosné jsou fondy peněžního trhu (peněžní fondy). Ty investují především do instrumentů se splatností do 1 roku - do státních cenných papírů (státních pokladničních poukázek, státních obligací), krátkodobých cenných papírů renomovaných emitentů, hypotečních zástavních listů a termínovaných vkladů. Výnosnost těchto fondů je velmi nízká (v současnosti kolem 5,4 % ročně), ale je vyšší než úroky z termínovaných vkladů a předstihují i inflaci. Je vhodný pro krátkodobé investování (1 rok). O něco rizikovější jsou fondy dluhopisové (obligační).Jejich investice se skládají z dluhopisů, za které převzal záruku stát , dluhopisů vydávaných ČNB a kvalitních podnikových obligací. Krátkodobě mohou zaznamenat kolísání hodnoty investice, které však u investora kompenzuje vyšší zhodnocení (5,4 % p. a.). Má krátkodobý až střednědobý investiční horizont (1-3 roky). Na 3. místě co se týče stupně rizika se nacházejí fondy smíšené (balancované). Investují část prostředků ve správě do dluhopisů a část do akcií. Přitom platí, že čím větší je podíl akcií v portfoliu, tím vyšší riziko a zároveň vyšší potencionál výnosu. Tento fond je rizikovější, ale s vyšším výnosovým potencionálem (8,4 % p. a.) a je určen pro střednědobé investice (2-5 let). S vysokým rizikem kolísání mohou počítat investoři ve fondech akciových. Ty všam pro investora představují nejvyšší příslib výnosu (17,8 % ročně). Často se specializují na vybrané průmyslové odvětví. Při volbě investice do akciových fondů musí investor počítat s rizikem fluktuace výnosu v krátkodobém horizontu, v dlouhodobém měřítku (nad 5 let) však patří tyto investice mezi prokazatelně nejvýhodnější. Nejnovějším typem OPF jsou fondy fondů, které vkládají svěřené prostředky do jiných OF fondů. Výnosnost je ze všech fondů nejvyšší (11 % p. a.), investor však musí počítat s velkými výkyvy během roku. Investiční horizont je v tomto případě střednědobý až dlouhodobý (3-5 let). Rizika OPF zajišťují svým podílníkům právo na zpětný odkup podílových listů (fond je povinen odkoupit podílový list za aktuální hodnotu), proto se nemůže stát, že podílové listy budou bezcenné. Jediné riziko, které podstupuje investor je v poklesu hodnoty fondu připadající na 1 podílový list (aktuální ČOJ / 1 PL). Poplatky Poplatky jsou zdrojem příjmů investičních
společností. Je vhodné přihlédnout k jejich výši při výběru otevřeného
podílového fondu. Existují 3 druhy poplatků:
Investor by měl především uvažovat
o investičních společnostech, které:
pište na adresu: martin.hanicinec@seznam.cz |